Bei der Einführung einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) gibt es viele Unbekannte. Am Montag beim Weltwirtschaftsforum in Davos hat ein Expertengremium genau diese diskutiert und einige benannt. Das Gremium kam zu dem Schluss, dass gutes Design für ein erfolgreiches CBDC wichtig ist und dass es weniger Herausforderungen bei der Einführung von CBDC für den Großhandel gibt.
Der Gouverneur der thailändischen Zentralbank, Sethaput Suthiwartnarueput, sagte, dass zwar viele Zentralbanken die Einführung einer CBDC erwägen, es aber wenig praktische Erfahrung gebe. Die National Bank of Thailand startete 2018 Proof-of-Concept-Programme. Das mBridge-Projekt begann als Experiment zur Einrichtung eines grenzüberschreitenden Großhandelszahlungskorridors mit der Finanzaufsichtsbehörde von Hongkong und wurde seitdem auf die Bank of China, die Vereinigten Arabischen Emirate und die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich ausgeweitet. Grenzüberschreitende Transaktionen mit herkömmlicher Banktechnologie können Tage dauern, während CBDC-Transaktionen viel schneller verarbeitet werden können.
Suthiwartnarueput sagte, dass die Verwendung der Blockchain-Technologie unbeabsichtigte Folgen haben könnte. Es ist gut in Bezug auf Transparenz, aber Anonymität beeinträchtigt die Skalierbarkeit. Die Ausarbeitung eines CBDC ist mit Risiken verbunden, da intelligente Verträge erforderlich sind und daher festgelegt ist, wie mit jeder Situation umzugehen ist. Die aktuellen Sanktionen gegen Russland sind ein gutes Beispiel für eine potenzielle Herausforderung bei der Entwicklung eines CBDC. Die Zentralbank von Thailand plant, im vierten Quartal dieses Jahres ein „begrenztes Pilotprojekt“ eines CBDC für den persönlichen Gebrauch durchzuführen.
Internationale Transaktionen von Mensch zu Mensch, insbesondere Überweisungen von Mitarbeitern aus anderen Ländern, die sich auf 48 Milliarden US-Dollar pro Jahr belaufen, sind einer der Hauptanwendungsfälle für CBDCs. Suthiwartnarueput sagte, CBDCs würden solche Transaktionen im Vergleich zur aktuellen Technologie um 50 Prozent billiger und 68 Prozent schneller machen. Derzeit beträgt die durchschnittliche Gebühr für eine solche Überweisung 6,3 Prozent des Transaktionsbetrags.
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Axel Lehmann, CEO der Credit Suisse, sprach über die rasanten Fortschritte, die Nicht-Blockchain-Technologien für schnelle Zahlungen machen. Und stellte Fragen zu inländischen CBDCs für Privatkunden, z. B. ob Rechnungen bei Zentralbanken Zinsen zahlen würden. Datenschutz und Mediation sind weitere schwierige Themen im Zusammenhang mit CBDCs im Einzelhandel. Die Generaldirektorin des Internationalen Währungsfonds, Kristalina Georgievva, sagte, ihre Organisation fühle sich bei der Schaffung von CBDCs für den Einzelhandel ein wenig im Rückstand. Der Gouverneur der Bank von Frankreich, François Villeroy de Galhau, stimmte zu und sagte, „CBDCs sind kein Monopol auf Fortschritt“, und die Zentralbanken sollten keine Zeit damit verschwenden, sie einzuführen.
Suthiwartnarueput und Frankreichs Zentralbanker waren sich einig, dass groß angelegte grenzüberschreitende CBDC-Abwicklungen innerhalb von fünf Jahren umgesetzt werden könnten.