Alameda Research ist ein Krypto-Handelsunternehmen und Liquiditätsanbieter, das von einem Krypto-Milliardär betrieben wird Sam Bankman Fried (SBF) Gegründet. Vor der Gründung seines Unternehmens im Jahr 2017 war SBF drei Jahre lang als Händler beim quantitativen eigenen Handelsriesen Jane Street Capital tätig, der sich auf Aktien und Anleihen spezialisiert hatte.
Im Jahr 2019 startete SBF die Krypto-Derivatebörse FTX, die sich schnell zur fünftgrößten Börse nach offenem Interesse entwickelt hat. Die Börse hat ihren Sitz auf den Bahamas und konnte bis Januar 2022 400 Millionen US-Dollar sammeln. Das Unternehmen wird mit 32 Milliarden Dollar bewertet.
Das globale Derivatebörsengeschäft von FTX wird getrennt von FTX US verwaltet, einem weiteren SBF-Unternehmen, das: auch 400 Millionen Dollar von Investoren wie Ontario Teachers Pension und SoftBank aufgebracht.
Der Selfmade-Milliardär hat große Träume, wie diesen Übernahme von Finanzgiganten wie Goldman Sachs† Im Juli 2021 sagte er, dass „das Geld der Investoren sehr wahrscheinlich für Fusionen und Übernahmen verwendet wird“.
Am 18. Juni gab der Krypto-Broker Voyager Digital bekannt, dass Alameda Research zugestimmt hat, dem Unternehmen Coin (USDC) und eine „revolvierende Kreditlinie“ von 15.000 Bitcoin (Bitcoin) im Wert von 319,5 Millionen US-Dollar.
In einem Interview mit NPR am 19. Juni erklärte SBF: Alameda Research und FTX „Wir haben die Verantwortung, ernsthaft Maßnahmen zur Eindämmung der Kontamination in Betracht zu ziehen, auch wenn dies einen Verlust für uns bedeutet.“
In dem Interview sagte SBF auch, dass seine Unternehmen „dies in der Vergangenheit einige Male getan haben“. Er hatte den damals krank Japanische Kryptobörse Liquid 120 Millionen Dollar geliehen.
Diese Nachricht wirft einige interessante Fragen auf. Noch wichtiger ist, dass Händler verstehen, was ein proprietäres Handelsunternehmen ist und wie Market Maker im Krypto-Bereich arbeiten.
Was ist ein privates Handelsunternehmen?
Handelseigentum bedeutet, dass die Wertpapierfirma oder das Vehikel ihr eigenes Geld verwendet, anstatt Provisionen für Kundentransaktionen zu erheben. Banken und Finanzinstitute nutzen diese Handelsstrategie, um Gewinne zu erzielen und das Risiko zu minimieren.
Durch den Einsatz fortschrittlicher Modellierungs- und Handelssoftware wenden Quant-Firmen eine Vielzahl von Strategien an, um einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Mainstream-Händlern und -Investoren zu erlangen, darunter Arbitrage, Derivate und Hochfrequenz-Markteintritt.
Diese auch kurz „Prop-Trading“ genannte Strategie ist ein beliebtes Konzept in der traditionellen Finanzierung von Anleihen, Aktien, Rohstoffen und Schuldtiteln.
Was ist Liquiditätsbereitstellung?
Unternehmen, die Liquidität bereitstellen, ermöglichen den Handel mit Finanzinstrumenten, indem sie ihre eigenen Mittel bereitstellen, sodass Käufer und Verkäufer problemlos handeln können. Liquidität bedeutet die Fähigkeit, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln. „Liquidität bereitstellen“ bedeutet also im Wesentlichen Market Making.
Market Maker sind regulierte Unternehmen im traditionellen Finanzwesen. Ihre Aufgabe ist es, jederzeit ein Mindestniveau an Geld- und Briefkursen aufrechtzuerhalten, damit Anleger beim Betreten oder Verlassen eines Marktes über die Liquidität verfügen, die sie benötigen.
Dieser Vorgang wird in der Regel von spezialisierten Handelsunternehmen durchgeführt, kann aber auch in Eigenregie durchgeführt werden. Offizielle Märkte haben niedrigere Handelskosten und eine billigere Finanzierung, aber jeder kann auf eigene Kosten und eigenes Risiko schlichten.
Was hat Alameda Research mit Kryptowährungen zu tun?
Alameda Research, Jump Trading und DRW Cumberland gehören zu den führenden Prop-Trading-Unternehmen, die Liquidität für Kernbörsen bereitstellen DeFi-Zwecke zur Verfügung stellen.
Diese Unternehmen zielen darauf ab, Gewinne für ihre jeweiligen Aktionäre zu erwirtschaften, aber manchmal bedeutet das, direkt in Krypto-Assets zu investieren und Vermittler einzusetzen. Grundsätzlich gehen sie ein Risiko ein, um einen potenziellen längerfristigen Gewinn zu erzielen. Das Risiko ist ein wesentlicher Bestandteil der Liquiditätsbereitstellung.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die von Autoren und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Investition und jede Transaktion ist mit Risiken verbunden. Informieren Sie sich gut, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
